CAOEC Seeks More Federal Support to Accelerate Carbon-Tech in the Energy Services Sector

For Immediate Release: March 29, 2023

The Canadian Association of Energy Contractors (CAOEC) supports the federal government’s investment in clean energy tax credits announced in the 2023 federal budget on March 28. "The CAOEC recognizes progress has been made for the energy services sector with new tax credits for clean technology manufacturing and processing, and critical mineral extraction and processing. The investment creates a level playing field with the United States to encourage investment in our energy industry. We look forward to advancing emissions reduction with these incentives," says Mark A. Scholz, CAOEC President & CEO.

However, CAOEC hopes more will be done to accelerate the deployment of carbon-abating technology in the energy services sector, specifically for broader resource extraction. The Association notes the federal government's failure to recognize the importance of carbon abatement activities in Canada's oil and natural gas extraction activities will impact the pace of emissions reduction in the energy services sector. The sector already has the proven technologies needed, like high-line power, fuel cell power, battery energy storage systems, and more, as outlined in the Association’s white paper Appendix. However, multi-lateral coordination with the federal government and the provinces is needed to get these on the field to decarbonize the work. 

Canada’s energy services sector supports thousands of middle-class jobs for Indigenous and young people, and employs skilled workers who will lead the global energy transition. "Almost every government-mandated push for a sustainable energy transition requires our equipment and our people; we are essential in the extraction of Canada's diverse energy and mineral resources, including lithium, helium, geothermal, CCUS, LNG, oil, and natural gas. Canada cannot lead a successful energy transition without addressing the realities of the Indigenous and small-to-medium sized companies at the heart of the energy sector,” asserts Scholz.

CAOEC calls on the federal government to consider an inclusive approach on their clean energy investment credit which would include a refundable tax credit of the capital investments required to accelerate carbon-abating technology in the entire energy services sector, as outlined in their white paper, Leading Collaboration Through the Energy Transition.

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About Us
The CAOEC represents 97 land drilling rig, directional drilling, offshore drilling, and service rig member companies (nearly 100% of the industry) on the front lines of energy security and transition. The membership operates a fleet of 440 land drilling rigs and 730 service rigs in northeast British Columbia, Alberta, Saskatchewan, and southwest Manitoba, and offshore drilling rigs operating in Atlantic Canada. 

CAOEC's members are varied and diverse. Many of our members are small and medium-sized enterprises that have been leaders in creating opportunities for young people, Indigenous communities, and middle-class workers.


For more information, contact:
 
Caroline Kadri – Manager, Communications & Stakeholder Relations

Canadian Association of Energy Contractors

Phone: (403) 264-4311 ext. 110
Email: ckadri@caoec.ca


La CAOEC cherche à obtenir un plus grand soutien du gouvernement fédéral pour accélérer la mise en œuvre des technologies à faibles émissions de carbone dans le secteur des services énergétiques 

Pour diffusion immédiate : le 29 mars 2023


La Canadian Association of Energy Contractors (CAOEC) appuie l’investissement du gouvernement fédéral dans les crédits d’impôt à l'énergie propre annoncés dans le budget le 28 mars. « La CAOEC reconnaît les progrès dans le secteur des services énergétiques qu'amèneront les nouveaux crédits d’impôt à la fabrication et au traitement des technologies propres, ainsi qu’à l’extraction et au traitement des minéraux critiques. L’investissement uniformise les règles du jeu avec les États-Unis afin d’encourager les investissements dans notre secteur énergétique. Nous nous réjouissons de faire avancer la réduction des émissions grâce à ces mesures incitatives », a déclaré Mark A. Scholz, président et chef de la direction de la CAOEC.


La CAOEC espère toutefois que davantage d'efforts seront déployés pour accélérer le déploiement de technologies sobres en carbone dans le secteur des services énergétiques, particulièrement pour l’extraction plus généralisée des ressources. L’Association fait remarquer que le fait que le gouvernement fédéral ne reconnaisse pas l’importance des activités de réduction des émissions de carbone dans les activités d’extraction de pétrole et de gaz naturel au Canada exercera une incidence sur la réduction des émissions dans le secteur des services énergétiques. Celui-ci possède déjà les technologies éprouvées nécessaires, notamment les lignes à haute tension, les piles à combustible et les systèmes de stockage de l’énergie par batterie, comme décrit dans l’annexe du livre blanc de l’Association. La coordination multilatérale entre le gouvernement fédéral et les provinces est toutefois nécessaire pour déployer ces technologies sur le terrain afin de décarboniser le travail. 

Le secteur des services énergétiques canadien comporte des milliers d’emplois de classe moyenne pour les Autochtones et les jeunes, et emploie des travailleurs qualifiés qui seront en tête de la transition énergétique mondiale. « Presque chaque mesure imposée par le gouvernement en lien avec une transition énergétique durable nécessite nos équipements et nos ressources humaines; nous jouons un rôle essentiel dans l’extraction des ressources énergétiques et minérales diversifiées du Canada, y compris le lithium, l’hélium, l’énergie géothermique, le CUSC, le GNL, le pétrole et le gaz naturel. Le Canada ne peut pas effectuer une transition énergétique réussie sans tenir compte des réalités des Autochtones et des petites et moyennes entreprises qui sont au cœur du secteur de l’énergie », a affirmé M.  Scholz.

La CAOEC demande au gouvernement fédéral d’envisager une approche inclusive à l’égard du crédit à l’investissement dans l’énergie propre, laquelle comprendrait un crédit d’impôt remboursable couvrant les dépenses en capital nécessaires pour accélérer le déploiement de technologies de réduction du carbone dans l’ensemble du secteur des services énergétiques, tel que précisé dans son livre blanc, Favoriser la collaboration tout au long de la transition énergétique.
 

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À propos de nous 
La CAOEC représente 97 sociétés membres d’appareils de forage et d’entretien (près de 100 % de l’industrie) en première ligne de la sécurité et de la transition énergétiques. Ses membres exploitent un parc de 440 appareils de forage terrestres et de 730 appareils d’entretien dans le nord-est de la Colombie-Britannique, en Alberta, en Saskatchewan et dans le sud-ouest du Manitoba, ainsi que des appareils de forage en mer dans la région du Canada atlantique.

Les membres de la CAOEC sont variés et diversifiés. Beaucoup d’entre eux sont de petites et moyennes entreprises qui ont été des chefs de file dans la création de débouchés pour les jeunes, les collectivités autochtones et les travailleurs de la classe moyenne.


Pour plus d’information, veuillez communiquer avec : 
 
Caroline Kadri – directrice, Communications et relations avec les intervenants

Canadian Association of Energy Contractors

Téléphone : 403-264-4311, poste 110
Courriel : ckadri@caoec.ca